|
Механизм
Это наиболее известный и доступный финансовый инструмент. В сущности,
размещая средства на депозит-ном счете или приобретая депозитарные сертификаты
(Certificate of Deposit, CD) у своего брокера, вы отдае-те свои средства
в управление выбранному вами банку. По окончании срока действия депозитного
договора банк возвращает вам ваши средства (principal), а так же выплачивает
вам определенную договором сумму за право использования ваших денег
(interest), размер которой выражается в процентах от вклада. Банковский
депозит относится к категории финансовых инструментов с фиксированной
доходностью (fixed income), т.е. вы заранее знаете точный размер своего
дохода, независимо от того, насколько успешно будут использова-ны ваши
средства.
Риск
Любой финансовый инструмент с фиксированной доходностью основан
на независимости размера вознаг-раждения кредитора от результатов использования
кредита заемщиком. Риск недополучения вознаграж-дения и невозвращения
кредита возникает только в случае банкротства заемщика. Однако если
вы имеете дело с депозитом в банке США, в случае финансовой несостоятельности
вашего банка, его обязательства принимает на себя государство в лице
Федеральной Корпорации по Страхованию Депозитов (Federal
De-posit Insurance Corporation). Размер ответственности FDIC
- до $100,000.
Доходность
Нужно отметить, что по сравнению
с остальными финансовыми инструментами, банковский депозит обла-дает
наименьшей доходностью. Причина заключается в том, что фактически банк
выступает в роли посред-ника между вами, как кредитором и тем, кто в
конечном счете использует ваши средства. Поэтому доход от предоставления
кредита приходится делить между вами и вашим банком. Положительной стороной
бан-ковских депозитов является их высокая надежность, которая достигается
за счет того, что вашими средства-ми управляют профессионалы, а так
же за счет страхования вкладов на федеральном уровне. Слабая сторо-на
депозитов - это низкая доходность, а так же невозможность их использования
в качестве залога для полу-чения кредита в брокерской фирме.
|
